Kisbefektetők is kaszálhatnak az iráni háborún, de az AI tőzsdei tippjeit ne vegyék készpénznek
A lakossági befektetők számára is teremt lehetőségeket a február vége óta tartó hormuzi konfliktus, az AI térhódítása pedig a profik szorgos hétköznapjait is átszabta. Befektetési alapkezelőknek tettünk fel két ezzel kapcsolatos kérdést.
Immár több mint fél éve tart a Hormuzi-szoros körüli feszültség. Ez mennyiben kockázat, és mennyiben lehetőség a magyar lakossági befektetők számára? A mesterséges intelligencia könnyű elérhetősége segítheti a lakossági befektetőket, de miben segíti vagy nehezíti a profi alapkezelők munkáját?
Maróti Ádám, a Hold Alapkezelő portfóliókezelője szerint a válság nyertesei az olaj- és gázipari vállalatok részvényei voltak. Egyelőre nehéz látni a konfliktus végét, és bármilyen béke is köttetik a háborúzó felek között, az törékeny egyezmény lesz. Így egy ideig még akár jól is teljesíthetnek ezek a cégek, de a hozam-kockázat arány szempontjából már abszolút nem ebben a szegmensben érdemes nézelődni.
A konfliktus újabb lökést adhat az elektrifikációnak. A folyamat győztesei lehetnek a megújuló áramtermelő kapacitásokat kiépítő cégek, a hálózatfejlesztő vállalatok, az akkumulátorgyárak vagy az átmenethez szükséges nyersanyagok kitermelői. Igaz, a piac már sokat beárazott a jövőbeli elektrifikációs hullámból, érdemes szelektíven választani.
Jó példa erre a rézbányák esete. A fém kilátásai kedvezőek, hiszen az elektrifikáció szempontjából az egyik legfontosabb nyersanyag, az elmúlt időszak jó teljesítménye azonban jórészt a kínálati sokkokra vezethető vissza, több bányánál és régióban is voltak problémák, természeti katasztrófák.